的时间享受人生；做好保险计划，特别是健康保险计划。5第五阶段准备退休
“养儿防老”，今天来看不太现实，并不是儿女不孝，而是因为子女本身已经负担沉重，因此应该早做退休打算。随着人的平均寿命的延长，人的退休生活将要占到整个人生的三分之一。准备退休者的理财策略
风险承受能力：低
资产值：高
负债值：低
理财策略：由于即将退休，所以应为未来准备好大部分退休金；若退休金尚未足够，应尽快改变策略，调整计划；投资回报将成为收入的主要来源；计划好退休生活，享受一个安乐的晚年。综上所述，理财必须根据人的生命周期的各阶段目标进行合理的计划和安排。有关人生不同阶段理财规划的优先顺序，可参见表2-2
人生阶段理财目标理财规划优先顺序
1．租赁房屋1．职业规划
2．满足日常支出2．现金规划
事业起步者3．偿还教育贷款3．大量投资规划
4．储蓄4．大额消费规划
5小额投资积累
1．购买家具、房屋1．急用款项规划
2．子女智力开发及营养2．房产规划
3．减少债务3．保险规划
新婚人士和4．建立应急基金4．现金规划
为人父母5．增加收入5．大额消费规划
6．购买保险6．税务规划
7．建立退休基金7．子女教育规划
生命周期与理财规划(3)
8．储蓄
1．购买房屋、汽车1。子女教育规划
2．子女教育费用2。保险规划
事业有成3．分散投资3．投资规划
4．增加收人4．退休规划
5．购买保险5．现金规划
6．养老金6．税务规划
1．提高投资收益稳定xìng1．退休规划
2．养老金2．投资规划
准备退休3．保险财产安全3．税务规划
4．资产传承4．现金规划
5．资产传承规划
理财价值观
(一)你是哪种类型的投资者
在理财规划上，我们把决定理财目标优先顺序的主观效用函数，叫做理财价值观。
在家庭理财上，最先满足的现金流量有三项：
1日常生活基本开销：一定要先填饱肚子，才能再考虑其他理财目标。
2已有负债的本利摊还支出：消费贷款、房屋购置贷款等。
3已有保险的续期保费支出。
以上三种支出合计为固定支出或义务xìng支出。收入高于义务xìng支出的部分就是选择xìng支出。哪些支出能给个人带来的效用较高就会偏向该支出，这是以现金流量方向衡量的理财价值观。
选择xìng支出可以选择现在消费，提升当前的生活质量，使其高于基本水准。也可以选择储蓄，当作支应未来消费的财源。未来消费可以按照人生三大理财目标：购屋、子女教育与退休来划分，由此可以划分出四种典型的理财价值观，分别以“蚂蚁族”、“蟋蟀族”、“蜗牛族”、“慈爱的乌鸦族”命名。
1蚂蚁族先牺牲后享受
特点是高储蓄率。这类人如同蚂蚁，为了准备过冬而辛勤劳作，一辈子忙忙碌碌。他们不注重眼前享受，努力赚取高收入，将选择xìng支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来的生活品质能得到提高。后果可能是人生苦短，在青春时过于苛求自己，没有时间享受生活。
2蟋蟀族先享受后牺牲
犹如那只夏天整日唱歌嬉戏、嘲笑蚂蚁不会享受的蟋蟀，到了冬天因无粮而饿死。蟋蟀族的价值观是“今朝有酒今朝醉”，注重眼前享受，将大部分选择xìng支出用于现在的消费上，只顾提升当前的生活水准，未来靠政府或儿女，只要不饿死就好了。
3蜗牛族背负不嫌苦
蜗牛族泛指对拥有自己的房子心理效用高的一族，他们为了拥有房子不惜节衣缩食，哪怕高额负债，收入扣除房贷后所剩无几、生活水平一般也在所不惜。义务xìng支出以房贷为主，对于没有房子的他们来说，储蓄的重要目标就是购房。
4“慈爱的乌鸦”族一切为儿女着想
现在的消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄的动机是以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标者，就像乌鸦妈妈担心小乌鸦挨饿受冻的心情。由于太多投资于儿女教育，自己留下不多的退休金会影响未来的生活水准。
(二)理财价值观与投资策略
以上四种价值观的理财方式的差异也是比较大的。
蚂蚁族先牺牲后享受，注重退休后的生活品质，因此靠储蓄就能完成理财目标。但也不能太保守，也应投资于一些收益较为稳定的基金或
股票，或者购买
养老保险，达到个人收益最大化。
蟋蟀族是先享受后牺牲,这部分人要注意在及时享乐的同时,不要忘了老有所养,要有一定的储蓄投资计划及保险计划,以能够在晚年做到财务独立。
蜗牛族以购买房屋作为最主要的理财目标,然而，如果在这一目标上耗用太多的资源，必将影响其他目标的实现以及生活水平的提高。因此这部分人要充分考虑自己的收入水平和还贷能力,还要注意购买房屋保险。
慈爱的乌鸦族以子女教育成长作为最重要的人生目标,这部分人要注意留一些资源给自己。对于花费较大的子女教育项目要做好长期准备。应该投资于一些中长期的收益比较稳定的金融产品。
生命周期与理财规划(4)
表2-3不同理财价值观与理财方法的比较
1、蚂蚁族先牺牲后享受
顺水推舟完成储蓄美梦
投资稳定的基金或股票
保险养老保险或投资xìng保险
2、蟋蟀族先享受后牺牲
唤起需要，强迫最低额储蓄
投资稳定基金或股票
保险基本需要的养老保险
3、蜗牛族为房子节衣缩食
以基金准备购房
投资中短期看好的基金
保险房产保险
4、慈爱的乌鸦族为儿辛苦为儿忙
以基金准备儿女教育基金
投资中长期表现好的基金
保险子女教育年金
两个最基本的家庭财务报表资产负债表和收支表(1)
学习理财，首先要学会阅读简单的财务报表，明白每项投资对现金流量的影响。资产负债表能够帮助你了解你有多少财可理，有多少债还没有偿还；收支表能够帮助你作好收支管理，记录好每天的收支，定期检查你是否有不必要的开支，对未来的收入和支出预先作好规划。
(一)家庭资产负债表
家庭资产负债，简单地说就是你家有多少资源可用，有多少负债还没有偿还，这是我们理财起码要搞清楚的。一个个人/家庭的资产负债表或者净资产表是这个个人/家庭在某一时刻的财务状况的反映。资产负债表显示个人或家庭所管理的经济资源，以及所承担的一切债务。有好多人连自己有多少资产都不太清楚，有多少债务也不甚了解，这怎么可能理好财呢。
家庭资产和负债的内容包括以下几个方面。
1家庭资产：个人/家庭所拥有的全部资产。大体可以分为三类：
(1)金融资产或生息资产。即能带来利息或者退休后进行消费的资产。这些是在个人财务规划中最重要的，因为它们是实现家庭财务目标的基础。
(2)个人使用或者自用资产。个人使用资产是我们每天生活要使用的资产，如房子、车、家具、家电、运动器材、衣服等。
(3)奢侈资产。个人使用但不是家庭必需的。这一类资产取决于这个家庭认为哪些资产是必需的，非必需部分就可以认为是奢侈资产。奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于，变卖时奢侈资产的价值高。
对于资产的划分，有的学者按照流动xìng大小划分为流动资产、投资、不动产和个人动产等。个人可以按照自己的实际情况设计个人/家庭的资产表。
表3-1个人/家庭资产清单
金融资产或生息资产个人使用资产奢侈资产
手中的现金
在金融机构的存款
退休储蓄计划
预期的税务返还(如果有的话)
养老金的现金价值
股票
共同基金
期权、期货商品
贵重金属、宝石
不动产
直接的商业投资自用住宅
汽车
家具
衣物、化妆品
家居用品
厨房用具、餐具
家庭维护设备、五金、
健身运动器材
电视、音响、录像机珠宝
度假的房产或别墅
有价值的收藏品
2家庭负债
包括全部家庭成员欠非家庭成员的所有债务。
流动负债：一年内到期的负债；
长期负债：一年以后到期或很多年内每月要支付的负债。
有些学者进一步划分为：
短期负债：一年内需要偿还的负债；
中期负债：一至五年内要偿还的负债；
长期负债：还款期超过五年的负债。
如何把债务还清，不至于沦落为“富翁”
(1)做好财务记录，建立自己的资产负债表：负债有多少？本身还款的能力和速度如何？
(2)计算信贷还款比率
信贷还款比率=每月还款额÷每月收入
当你每月的收入大部分用于还款时，你的负债已经亮起红灯。
(3)记录每月还款日期。要准时还钱，否则会影响你的信用记录，甚至还有罚息产生。
(4)避免只还最低付款额，分期付款的债务累计惊人；
(5)切忌以债还债，拆了东墙补西墙。
(6)先计划还债，再计划开支，每月硬xìng规定自己拿出一部分收入还债，剩下来的才用做开支，而不是相反。
表3-2个人／家庭负债清单
流动负债长期负债
信用卡
电话费
电费、水费、煤气费
修理费用
租金
房产税
所得税
保险金
两个最基本的家庭财务报表资产负债表和收支表(2)
当期应支付的长期贷款
各类消费贷款(包括汽车贷款、装修贷款、
大额耐用消费品贷款等)
住房按揭
其他按揭
投资贷款
助学贷款
抵押品
租赁费用
表3-3家庭资产负债表
资产金融xìng资产货币型资产现金与活期存款定期存款账户退休金账户其他特别账户投资型资产股票债券基金其他实物资产自住房投资的房地产机动车负债负债住房贷款消费贷款车辆贷款助学贷款信用卡贷款其他贷款负债总计净资产(总资产-总负债)
表3-4家庭资产负债科目
序号主要科目可进一步划分的细目
1现金、活期存款手边现金/银行或邮局的活期储蓄
2定期存款银行存款/存续期间/利率/币别
3债券国债、公司债券/买入日期/金额/利率/到期日
4国内
股票股票名称/买入日期/买入股数/成本/市价
5共同基金基金名称/买入日期/买入单位数/成本/市价
6期货期货名称/买入日期/合约数/成本/市价
7保值xìng商品黄金白银/收藏品细目/单位数/成本/市价
8寿险保单现值保单种类/受益人/保障年期/保费/解约现值
9应收账款或应收款项债务人姓名/借期/还款方式/利率/目前余额
10不动产投资不动产所处地点/面积/成本/市价/目前房租
11金融资产/生息资产合计
12期房预付款房子位置/面积/总价/首付款/已缴工程款/未缴余额
13自用住宅位置/面积/买入日期/成本/市价/首付款和房贷金额
14汽车车型/购买日起/成本/折旧率/市价/车贷余额
15其他个人使用资产家电、家具细目/购买日期/成本/折旧率/市价
16个人使用资产合计
17总资产
负债科目可进一步划分的细目
18信用卡应付款发卡银行/当期应缴款/期限/循环信用余额
19汽车贷款贷款期限/贷款额/利率/每期应缴额/车贷余额
20自用住宅贷款贷款期限/贷款利率/每期应缴额/房贷余额
21股票质押贷款股票名称/股数/贷款时价格/贷款额/贷款余额
22股票融资融券股票名称/股数/融资时价格/融资额/融资余额
23负债总额
24净资产
3.
理财中关于人力资本的问题
人力资本，从财务意义上讲，是一个人挣钱的能力。一名医生的人力资本要高于一名木匠，因为她花费了很多年来学习社会能给予很高回报的技能。尽管人力资本具有很高的价值，但我们不把它放入资产负债表中。
我们来分析一下两个18岁的人。其中一人成为木匠，他在工作中不断学习，工资也不断增加，在10年以内他的工资快速增加，但此后木匠实际收入的增加只能依靠通货膨胀或加班来实现。现在他已经35岁了，年收入为4万美元。
另一个人读了很多书，成为一名医生，她直到28岁时才开始有自己的收入，35岁时她的年收入是9万美元。
在30岁时，如果只考虑有形资产，医生的资产负债表中的净资产一项可能还是负数。她还有
助学贷款和开办诊所的贷款。而同样年龄的木匠，已经工作了12年，因收入和储蓄而有了可观的净资产。木匠家的资产负债表看起来十分乐观。这说明，资产负债表并不能反映个人/家庭的全部资产情况，因为将来医生的人力资本会带来更高的收入，在将来某一时点上，医生的资产负债表上的净资产会超过木匠。
我们为什么不在资产负债表上加上人力资本的估价，使其更加准确呢？原因是实际上很难对人力资本做出正确估价。但我们在决策时要时刻注意到个人/家庭的人力资本。例
笔趣阁读书免费小说阅读_www.biqugedu.com